老师，系统风险是指那些宏观方面的因素吗？

老师，书上说贝塔分子上的Cov是单个资产与市场组合的协方差，想问下这里说的“市场组合”是指CML与EF切点代表的那个市场组合(M)？

请问老师头肩底形态的目标价格公示是什么～

计算b0bar时,EY和EX怎么算,不是样本均值吧?应该是要总体的EX和EY吧?

最后这个例题，第二题，为什么是0.4350-0.5/sb？原文中不是已经说了1%=0.01，而且题目中问的是0.5percent,含义不是43.5%-0.5%么

老师。您能解释一下这道题吗？真实收入是同时发生的indicator，就代表现阶段出于peak 前。这道题目问的是在真实收入增长后，哪个指标会增长？为什么是C啊？

老师，CAL上的组合是由无风险资产+EF上的任意风险资产组合构成；optimal CAL上的组合是由无风险资产+最优风险组合构成；CML上的组合由无风险资产+市场组合构成。我的理解正确吗？

请问3这条路，前面不是≤2嘛，这条为什么也算？

老师，这道题答案解释是不是写错了？如果是narrow，那应该长期利率下降，短期利率上升才对啊？

老师，为什么无差异曲线越往上，效用越大？