请老师再讲下tax的rebalance range应该高还是低

老师，请问为什么multicollinearity会导致standard error上升？

20题，TR- TC之后为什么不除以Quantity呢？

答案说statement 2是错的，可是对于statement 1的最后一句话怎么理解呢？我觉得如果只是和加权平均数相等，不就有可能造成每个时点的spot rate不相同导致计算出的债券价格不一样了。

Par rate 不应该是零息债券吗？这道题的bootstrapping描述为什么错了？

不是说 the yield curve can slope downward 吗？为什么选Country A呢？

为什么不对呢？不是说 We assume that future spot rates will be lower than today’s forward rates for all maturities 吗？

请问为什么不是inverted?

还是没懂三个选项都是怎么算出来的？？？而且选项A的解析，指数上是4σ，可是相邻两个节点不是只有2σ吗？

这里既然是两年期的债券 为什么不是两年都在2.7%的基础上加Z-spread呢？