volatility smirk 这个 put 和 call 后面的百分数代表什么？

原版书reading13 example 7中，计算net portfolio durations，权重为什么是以long+short的总敞口为分母，而不是以净敞口为分母？

请教老师，Under-diversified portfolios不应该翻译为“分散化投资下的组合”吗？

buying VIX is relatively cheaper than VIX futures 这句话对吗？

老师，原版书reading14的example 30，字啊计算rating categroy A的excess return时，怎么算不出来4.03%？题干中写的是credit spread 和 expected loss both fall by one-third,那么代入数字不应该是1.4%+（-5.5*(1.4/3)）-0.07%=3.89%?好像跟原版书算的4.03%不一样，老师能否帮我看下，我的公式是哪里有错？

老师，如果是常见的K值考试的时候是不会给表格的么？

错题 mock 第二个题 exchange fund说7 年investment horizon 这个在原文中没看到啊？

这道题问的是求equity的duration，和求portfolio的duration是一回事吗？

不明白indicator/rangeofcoefficientdetermination的分别，不理解这题，能解释吗

MPS是将抵押贷款组成一个集合，并以此为基础卖出份额，投资者买的是份额。这里为什么不涉及提前偿还本金风险？意思是即使房贷借款人提前偿还了，serveicer也会暂存下来，按约定时间提供给investor?