老师，这里第四题他说的是payfixed部分duration是2.4，那还有收浮动的部分啊？我觉得是不是没说清楚这里

老师，这个涨多跌少能举个好理解的现实中的例子嘛？

是不是比如说签了玉米的forward contract，那就算3月后玉米涨价我作为卖方也不能毁约，但是如果我是买方，签了后买玉米的future contract，当3月后玉米跌了，我只要提前把future卖掉就行了？只是这里面future买的时候我要交一笔保证金？如果是，在玉米跌了以后还要按照future上的高价执行交易的clearinghouse它不是就亏了吗？clearinghouse为什么就不用考虑它自己的盈亏呢，它的钱也不是大风刮来的。

你好，请问第四题里为什么C选项（the predicted dependent variable from the regression）为什么不能理解为图中蓝色框的公式？为什么C选项不对？

老师好 百题case 2 Kingsbridge 第二题 什么时候CTD price需要除以100再乘以contract size呀？这题就直接用的CTD price 有点晕 谢谢

Co-investing 是什么意思呢？介于direct investing 和 indirect investing之间的吗？

最后一题，降低delaycost对于一个不大的订单为什么跟选更好的broker相关？broker不是在大单交易的时候用的，在这种小单情况下直接采用DMA之类的办法不是更好吗？

老师，你好，关于原版书reading 14的example29的勘误中，有两个问题：（1）能否解释下预期经济下行为什么是buyCDS (HY),sellCDS(IG)?预期经济下行，未来HY的yield curve 不是应该reverse，短期的收益率高于长期收益率，未来的收益率是下行，那不是应该采取sellCDS(HY)的策略才能赚钱；而IG的收益率曲线依旧是steepen,未来收益率上行，那不是应该采取buyCDS(IG)策略才能赚钱吗？（2）如果按照原版书的解释，是采取buyCDS (HY),sellCDS(IG)的策略，一年后CDX（HY）价格下降，那不是既然是buyCDS(HY)策略，那不应该是亏钱吗，怎么会是勘误中写的lose呢？同样的CDX(IG)同样也存在这样的疑问？

老师好，请问第四题里面为什么可以直接将t统计量（-8.1688）直接跟±2.048直接比较？而不是用±2.048算出置信区间后，再看t统计量是不是在置信区间里？

这个题的C与cost- push有啥关系，能再详细解释一下逻辑吗