请问这一题我分别计算三个fund的sharpe ratio，即(portfolio expected return - risk free rate) / portfolio standard deviation，算出的结果与答案中的一样，例如A （9.5%-1.8%）/18.69% = 0.412，但是计算过程不一样，我的想法是算出这三个portfolio与risk free点连线的斜率最大的那个即为答案，请问我的思路和答案思路是一样的吗？

此题来自百题案例7：DianeMuniz,对于yield curve更陡峭的callable bond,衡量利率风险的，one-side duration岂不是更合适吗？？毕竟左右两边的久期是不相同的呀？？没弄明白，KRD是合适的，这一点是毋庸置疑的，但对本题而言，onesideduration 有何不可呢？

题目中的20%是capital gain tax，在计算时不应该是先算出capital gain即1m*(1+7%)^5 - 1m = 0.4m，再乘以20%得capital gain tax为0.08m吗，所以税后收入大约是1.32m。答案中的计算表明本金1m也要交capital gain tax，如果这样投资成本也太高了吧，例如我如果只投资了一年，就要要交税1.07*20%=0.214m。

来自百题案例6-FutureTech第3题。本题的杠杆收购是ST公司发起的，到底是收购自己的在外股权还是收购别的公司呢？但看本题你是收购别人，如此以来，正确选项C，既买CDS又买自己的股票，这不是相互矛盾吗？？买CDS就意味着公司债务风险较大，此时股价也会上涨吗？？像恒大，债务危机一爆发，股价跌成了狗？？？这题目的设计是不是有问题呀，再看类似题目场景，CDS一节的课后题最后一个case的最后一个题目，是收购别人，自己财务杠杆高，那么买自己的CDS，买别人的股票，才能赚钱。望解析。

老师好170题，open-end_fund和closed-end_fund之间，A,C选项的判断是？这两者的区别是？

风险中性只考虑收益不考虑风险，那么题1中的三个答案investment3收益率最大是不是可以直接选3不用算U呢

这一题有同学提问，老师说I/Y和n匹配即可，那I/Y不需要和实际发生的现金流的频率（每日）相匹配吗？比如说这里是每日计息，I/Y可以用EAR年化的，n=5，这样用计算器一排五键计算吗？是因为这一题PMT=0，所以I/Y可以不用和实际发生的现金流相匹配吗？（我是看的这个答案https://www.gfedu.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=617235&from=1）

来自百题case5：john steven.关于信用评级，二级讲义没怎么提，与一级相比，内容的侧重点还是不同的。想问一下截图中两个结论是错在哪里，内在逻辑与原因是什么??很糊涂，不理解。

题目来自百题case5：john steven.该题可以单独成题的，结构模型是将违约事件使用call option,但本题并没有call，而是一个sell put,虽然与call也能达成买，但call是主动行权，sell put是对手方主动行权，两者是不一致的，非常困惑，不知如何应对这样的题目？

来自固收百题案例4-Susan Evermore第1题，案例中提到的是利率波动水平上升时，callable债券的OAS变大，而提问时，却说关于利率波动水平下降时主人公的conclusion，前后不对应，让人很不适应，因为主人公并没有说利率波动性下降时的情况。希望文章内容与问题更匹配一些，改一下题目。