老师我这里采纳的太快了没法追问，我自己重新理了这道例题，想问下FVC的指数为2/12，为什么指数分母 不是6呢？这里和半年付息一次无关？？但AIt这里指数上是6，这里我理解是受到半年付息一次影响

想问index-annuity bonds和interest-indexed还有capital-indexed具体区别是什么？是不是index-annuity就是到期不付那一大笔本金的？就是在一期期的付款中已经连本带息付了？最后一笔是和前面的每一笔都差不多的对吗？然后它还会随着指数变化的话，那么不是最后也还是同时把利息和本金在梅贻琦付款的时候随着index上涨而上涨了吗？（假设关联cpi然后cpi没下跌）那如果是这样，index-annuity不是和capital-indexed差不多了吗？都使得本金和利息得到了通胀的保护？（除了具体金额上稍微有点差别）？

为什么计算通胀率时的quality bias和new product bias会导致高估结果

老师，reading32 第11题为什么credit spread narrow了，close之前买的CDS会是gain117000呢，息差变窄说明债券价格上涨了，那么CDS不是该是loss吗，就像本章第5题一样credit spread increase 才产生gain

固收官网Shrewsbury case，这两个duration statistics没见过，请老师讲解下

请问Put call parity 只考虑payoff的情况，为什么没有考虑profit的情况？ payoff相同，但是premium不同导致profit不同

固收官网central case，涉及类似credit cycle包括多地区信用周期diversified的有好几个题， 请问还有哪些考点？请老师举例说明下

固收官网Central case，没太看懂，请老师讲解下

固收官网Lavinia case的Q6，convexity与reinvestment risk的关系不太熟，请老师讲解下

求operating results的公式是什么呀？