请问Oberveation1 为什么不对？这张表不会读

这里的无风险利率比风险溢价低 是个干扰项嘛？

请问课后题reading1的第32到34怎样理解呢？

Q16，文中的net performance fees on individual managers，为什么是performance fee，不应该是underlying fund的管理费么？

老师 我们说两个资产之间完全相关（ perfect correlation) 一定指正相关吗？ 负相关不也是完全相关

老师，就，老师讲FP这个知识点的时候，没有这个sense强调在FP*CF之后还要加一个AI矮（就单独用FP=So*（1+rf）…那个式子我是会的，但FP*CF再➕AI 我没有这个sense反应），我自己计算的时候，在bond那块减了0.2这个AIT，不应该在bond这里减是因为题目写了是future contract 的AI而不是bond的AI对吧？😅

请问： Mukilteo examines an opportunistic strategy implemented by one of the hedge funds under consideration. The hedge fund manager selects 12 AAA rated corporate bonds with actively traded futures contracts and approximately equal durations. For each corporate bond, the manager calculates the 30-day change in the yield spread over a constant risk-free rate. He then ranks the bonds according to this spread change. For the bonds that show the greatest spread narrowing (widening), the hedge fund will take long (short) positions in their futures contracts. The net holding for this strategy is market neutral. 之所以会take long position是因为他们spread has narrowed 所以会bounce back 所以long 他们？ 我没有理解， spread narrow 不是意味着债券价格升高吗，那为什么还会long 呢？

最后一条没看懂，老师说是量身定制，可是这里说的是lessor

R36的第18题怎么做

R36的第17题怎么做