讲义上的例题答案是选A吗？ 然后老师写的公式好麻烦啊，我用的方法是把给的4个spot rate+1全乘起来，再开4次方-1，得出一个4年的ytm，然后输入计算器，这样对吗？

老师，为什么short sellers must pay all the interests to the lender? 他把赚的都lender了，他怎么赚钱啊？

请问老师为什么除60而不是45？

具体option和凸性对应的知识点忘记了，请老师详细讲一下，最好有图

请问图中绿色方框中的文字如何理解? ALM实质上是使得资产和负债的风险变得一致，从而实现覆盖，为什么此处强调收益率波动风险最小，谢谢

这个题目B选项，境外子公司的盈利更好，这与税率有啥关系呢？？感觉没有说到题点上呀？？

这个第二题看不懂，long duration bucket指什么？另外是这两个表，掌握到什么程度可以？

那是不是也有2年后发行的为期2年的债券的折现率也是foward rate？ 然后从1到比如10年期的，把这些foward rate陈列出来在一个曲线上，横轴就是年数时间，纵轴就是这些foward rate？ 如果是的话，显示生活种有说10年以后会发一个10年期的债券这种事情吗？感觉很离谱啊。

用keyrateduration算非平行移动是否精确。

老师这个表，看一个因子带来的收益，看absolute，对吧。但是您看第2个问题，看的是factor return。还有一个问题，第1列、第3列，代表什么含义？什么时候看哪列？