在18页，置信区间检验如果a=5%，不需要除以2，算lower和upper97.5%的值吗？

为什么老师说有lease payment的只有us gaap 那别的都有什么

Direct financing 和sales type到底怎么区分？记账方式有什么不同

为什么3种lease的EBIT更高？

为什么折旧不算现金流

L3V3 P202. I'd like to ask something about the tracking error and transaction cost. (1) If the tracking error measures the divergence in portfolio price and benchmark price, does that mean whatever causes the price difference could affect the tracking error? (2) In the diagram, why is the "tracking error gross of trading cost" continuously declining when both tracking error and transaction cost are increasing? (3) How to guarantee a convex U-shape but not a concave U-shape? If the first security purchased for the portfolio is illiquid, then transaction cost dominates and tracking error should increase.

1。为什么描述Betten'sregression不是cross-sectional的呢？不是同一个公司的收益率，和两个不同指数之间的关系么？ 2。第5题B项中positive return不是正收益，大于0的收益么？斜率大于0，当x下降，Y应该正向变动，但正向收益不一定吧 3。大样本248，t趋近z，这个题给的CV值恰好为1.96。其他的题中也有大样本，但题目是给了t分布的查表值，这时候还是以题目中给的值为主进行计算是吧？

C项，X变动一单位，应该是lny变动1单位吧。斜率为0.2951，那y的变动是e的0.2951次方么？B项，就是这个意思吧，explainsthe log of net profit margin。 另，R方，我感觉说成x方解释%的Y方变动，而不是解释%多少的Y变动，是不是更准确一些，因为平方会使得数字变化，变动的数值不一样的

27:40 请问 根据η的定义，这个说的是unexpected component of return in period t，即η才是shock 那么，最后凑出来的（η_t平方 - σ_(t-1)平方）： 即t时刻的shock - （t-1）时刻的波动率是什么东西？咋还能这么写？时间点都不一样，怎么能随便减呢？

请问课后题reading2第36题怎样理解呢？