CVA的折现， 为什么不用二叉树上的利率，而直接用无风险利率？ 其中，计算exposure的时候，是用每个二叉树上的节点*概率的结果，cva为什么不按每个节点上的利率(带有volatility的r)来分别计算？而是直接用了无风险利率？

CME百题case4第2小题，为什么segemented market sharp ratio等于global market的sharp ratio?是默认的吗？

老师，垄断市场难道还需要做广告？为什么不能选a？另外，完全竞争市场做广告完全没用？

这道case题是被删减过吗？只有一个小问

以这题的bullet为例 我想问一下实际中这个99.75 是怎么算出来的 是不是根据0时点的yield curve算出来的 应该不是真的在一年以后卖出的时候的那个时点的yield curve计算的吧 因为那会儿的yield curve就已经变化了 不再是纯粹的rolldown return了

MR=德尔塔P*Q/Q，德尔塔P不是等于0么？因为一直按照P*价格生产，价格不变的啊

有视频解析嘛

老师您好，第21题为啥是对的呢？均衡模型为啥需要更少的变量，还有无套利模型为啥更准确呢？谢谢！

有个概念性问题：the value of 100% of the firm, 指的是equity部分的value吗？不是整个firm吗（即E+D)？如果我要表述整个firm, 该怎么表述？以及收购不是要收购整个公司，算EV的吗，EV=E+D-cash的。

30分37秒时的A选项，贸易赤字就是经常账户赤字吗？x-m小于0不是出口小于进口吗？老师说的出口大于进口