冲刺笔记上（p36）说的是var(R)为调整后的数据，这里老师说的是var(r)是调整后的数据，请问以哪个为准？

老师能不能系统地讲一下远期、期货和互换的价格，价值，估值都是什么？被绕晕了。比如互换的价格怎么决定的，为什么在合约期内会fluctuate，互换不是一系列远期合约的集合吗，value在任何一个时点不应该是0吗，怎么又会fluctuate呢？估值是什么呢？和价格以及价值的区别是什么呢？

老师能不能系统地讲一下远期、期货和互换的价格，价值，估值都是什么？被绕晕了。比如互换的价格怎么决定的，为什么在合约期内会fluctuate，互换不是一系列远期合约的集合吗，value在任何一个时点不应该是0吗，怎么又会fluctuate呢？估值是什么呢？和价格以及价值的区别是什么呢？

1- 这题问的问题是什么意思？2- 这题我的理解是，假如米其林股票现价X元，Rebert买入看涨期权，期权费3元，6个月内有权以Y元价格买入米其林股票；同时R同学卖出看跌期权，收取3元期权费，6个月内以Y价格卖出米其林股票，我的理解对吗？3- 假如X=10，Y=12，3个月后股票价格是20，此时R同学执行了看涨期权，以12元买入股票，同时看跌期权的long方，以市场价格20买入R同学手里的股票，那么R同学整个交易没有盈利，理解对吗

我用计算器算出来pv=91.5753（n=5, pmt=4, I/Y=6%, FV=100)，请问哪里错了呢？

老师，reading40 第18题 C选项为什么不对，如果他建议买的一个不含权债券是不是就可以选C了？

老师，reading40 第14题为什么是用bond yield呢

老师，23题为什么不能选c？

老师，请问22题，b选项为什么不能选？在课程讲义里边，止损买入直接是可以用于投资者觉得股票被低估时候的。

为什么说B的risk free和这里面的asset和derivative没关系？derivative的定价不就是包含了无风险利率吗？那么现在short无风险就是看跌，为什么不能达到和A一样相互抵消呢？