这道题为什么选A？我能理解issuer评级上升会使得QM<DM，但是Z-DM和DM如何判断大小？

1. 这个第二题的不符合Fair dealing，主要是因为Hockett组没有等到所有组都收到这个消息就帮自己的客户交易了，还是因为他们没有先告知所有他们组的客户，然后再给Discretionnary的交易啊？ 2. 那如果Hockett组做到了先发消息给所有他们的客户，然后再给discretionary的账户做交易，他们还违反fair dealing吗？

老师能否列一下BC的计算方法，有数字的详细公式。

A是未来按确定价格卖 C是未来按确定价格买 怎么区分 感觉都是为了确定未来的固定现金流

第二问，consideration3，如果通过衍生品来hedge风险，我需要前期支付一笔期权费或者保证金，但是我不需要支付购买对应exposure需要的股票或者债券的成本，所以成本更低，我这样理解有什么问题吗？

既然五年是个长期的，那写战略配置没问题，为什么第三个陈述不对，这个老师讲的没听明白，能再解释一下吗？

所以这道题里面，weightedaverage算法下是包含带有correlation的那一长串的？而不是简单的加权平均？否则这俩不应该是一样的吗

这道题的BPV是怎么得到的？

能否举例子说明不同盘存法下，加权平均法为什么结果不同

Q2 如果仅从历史业绩选择基金经理，会出现type I error，可否作为一个基本结论来记？