根据本页PPT讲解的depository institutions知识点，我的提问是：书P267-Example 16，答案中的最后一句话什么意思，怎么理解？make it easier for the banks’ depository customers to pay bills and collect funds from their own customers.

根据本页PPT讲解的forward contract与option contract知识点，我的提问是：书P259-Example 13-1.solution 第1段最后1句话，标黄的这句话，期权合约的writer和holder是同一个人吗？什么叫“如果期权持有人行使期权，期权合约的出售者必须交易标的工具”？是怎么个交易过程，买卖过程？2.solution第2段开头，the two parites to a forward contract指的是哪两方？另外，option contract的two parites是哪两方？

请老师帮忙回答三个为什么？ total return等于第6年卖出价格？ ahpr就是6年末的Rate of return？ 算前6年的终值pv竟然是0？

我的提问是：书P255-Example 9-第1问，黄金是从矿山里提取出来的？为什么说the price of gold could fall below $1200 USD before it can sell its new production？ 这里的new production指的是ore的生产，还是gold的生产？

第三小问的结论1，为什么t-stastic是会变化的？

第一问搞不懂为什么unbias就是要检验b0=0，然后b1=1。可以详细解释下吗？

第一问为什么unbias就是需要bo=0？

第一问那里是要先看检验统计量，再看斜率的正负值？

我的提问是：书P254-Example 8-1.第1问，contracts for difference 差价合约是什么东西？书上没有这个知识点？CFD的操作流程是怎样的？题干中一方面说dealers sell CFDs to their clients, 另一方面，clients sell the CFDs back to their dealers. 这是为什么？交易商为什么先向客户卖，然后客户又卖回给交易商？2. 题干中最后一句话，标黄句子，如果标的资产价格下跌，为什么由客户向交易商支付差价？而不是反过来？3.第2问，为什么差价合约是以现金结算，而不是以标的资产结算？这个知识点在书上第几页，讲一下原理。

pvbp就是货币久期对不，1bp价格的变动幅度，那么pvbp的变动与久期，到期日，coupon有什么样的线性关系吗。