Q1 S+p-c+p是short seagull吗，不是longseagull吗？

($60 – $47.50) – $2.27 = $12.50 – $2.27 = $10.23, 这里怎么是60减的是到期价格啊，不管是maximum profit或者maximun loss都是X-S0（60多）呀，到期价格那么低，collar的收益不应该是个负数嘛，从图像上来看的话，第二个strategy也同理是负数哒。

allocation effect, selection effect, interaction effect中，哪些事选择manager所产生的value added？

老师，关于这道例题，如果负债上升1.5%，那么A/E就不能再=20了吧？比如期初A=20，E=1,L=19,当L上升1.5%，变成19.285，如果资产保持稳定，那么E可以等于0.715吗？也就是等于20-19.285？那么这是后A/E就是29.972，接近30了。

关于维持购买力

第三题的statement1 不应该是 compensate prior outperformance 吗

Core冲刺笔记的14页的Taylor展开式和第四题的公式有差别，笔记里面多了一个πe，笔记的公式为 R neutral + πe + 0.5 (Ye – Ytrend) + 0.5 (πe – πtarget)

Risk attribution中，此题干为什么不属于factor based?

老师，如何确定平价发行的债券来着？是coupon rate=interest rate吗

老师，这个Z是加在分子上吗？