direct capitlazation model 哪里讲到的

老师，请问这里为什么求Sb0ba和Sb1ba的标准误，不是用检验值TS 和 CV 比较的吗，后边几步也都没用到Sb0ba的标准误，为什么要求它？

The price of a forward contract难道不是指远期合约的价格么？虽然按教程上一般合约初始价格为0，但实际双方任意约定的资产远期执行价格会造成forward contract的价格会有不同值。说了那么多就是确认下The price of a forward contract与forward price是一个东西？我英文这么差么。。。

Q3，是否可以理解为cross-currency swap必然有本金的交换（涉及换汇），但interest rate swap不用交换本金？另外，cross-currency swap期末换回来的时候是按照起初的spot fx rate来换，不是期末的spot rate或者期初的foward rate吗？

不理解这句话 "C选项讲的是在双尾检验中，当有证据支持假设值和总体参数相等时，原假设被拒绝。"

想请问这个理解是否正确？谢谢。对于股票持有者来说，做equity swap可以保留投票权但是没有dividend收益（是否保留dividend收益看合同约定）， 做了security lending没有投票权但是有dividend收益。

第一题，答案说Single-stock equity swap contracts can be settled by delivery of shares or by cash payments reflecting the differences between the returns on the pay leg and receive leg of the swap. 为什么equity swap还可能会通过交易股票来settle呢？equity swap整个过程到底涉不涉及股票买卖啊？还请解释一下

老师，那个星号的例外没听懂是什么

在上一節強化課說到，美國準則，Equity必進Trading類。 相反這裡卻出現買賣股票類是進CFI，買賣Equity理應進Trading類，它應該進CFO才對啊。 請老師指教，我有點濛了。

他这里的CPS转成债的时候，20的价格不会保持不变吧？ 应该会变低吧