第二问关于swap的机制有些疑惑。 比如这里我知道south American yield will decrease, and bond的价格会上升， 想要long south American bond. 如果我都receive fixed-rate on south American bond, 还怎么从该债券价格上升中获益呢？ 还是说要从yield角度考虑，因为south American bond yield会下降，所以想要receive fixed-rate 来保证收到的rate 不受yield 下降影响？ swap里的fixed-rate, 到底是什么的rate啊？coupon rate? yield rate?

这里提到的flat natural neutral position不应该算作是passive hedging嘛？为什么回答的第一个点说这和discretionary hedging相一致？

第一问，那为什么是cash outflow 呢？为什么是现金流出？

referral fee但凡不披露的具体详细都是错的吗

第六问，可以解释一下The ladder has less reinvestment risk in any single year versus the barbell吗？ 是因为ladder has coupon every year, 所以可以选择在利率高的年份reinvest coupon, 而barbell没有那么多coupon reinvestment opportunities?

这里的决策价格不应该是30.5吗？为什么是30块钱？题目中limit order是set在30.5上的

你好老师可以讲计算器怎么按的过程再发一下吗，跟着视频的步骤摁答案不对

课后选择Judith Bade第七问：央行购买债券不是释放流动性吗，应该会导致货币进一步贬值，为什么解析中说央行购买债券可以支撑下跌的汇率？

老师在这里的举例说，热钱流入，则…CA账户赤字。想问不应该是FA账户赤字吗？因为这是外币投资，是属于FA账户的吧？CA账户是与进出口相关吧？

而且，MPC老师上课说的是代表税后的边际消费倾向，那我想问难道说税后概念对于MPC的分子分母不是同时是税后概念才可以吗？那这道题的解析好像是分子就是税前，分母才是税后可支配收入，这显然上下不对称啊