老师，这里的问题是为什么debt在采用current date， capital在采用historical rate的情形下，这一比例为什么不会随着外币的升值或贬值，也就是汇率波动而变化，是same？current rate不应该有变化吗？

老师好 请问这句话怎么翻译：it's unlikely that it has access to top managers in the hedge fund and private equity spaces.

老师，这里的PVA计算考试会要求吗。老师在这里没有展开讲呢

老师说的这个情况为什么违反了V(A) 记录保存？

老師好 請問一下為什麼加上第二段的LEV? 這邊不是很理解，可以麻煩說明一下嗎？謝謝

老师，capital adequacy的公式，分子是equity charge，如果给了tier的数据，分子这部分是total tier 1? 还是common equity tier 1?

老师好，这儿不用考虑货币时间价值吗？如果考虑时间价值，算出来x/(1+r)，for one year，105/(1+5%)=100, PVstrike price 会等于stock price。请问如何判断什么时候需要考虑时间价值？这儿讨论的是moneyness，有关payoff，所以不用考虑时间价值吗？ 如果是option value就需要考虑时间价值，对吗？我这样区分正确么~

請問一下第三題算是特例嗎? 因為一般用before fee的收益來和hurdle比? 這題則是after fee.

老師好 為什麼 綠色部分 28,000,000-23,153,000這段不用減去management fee呢? 這樣不是會多收費嗎?

老师好，不太理解这道题，请结合one-period binomial model知识点详细讲解如何得到excess return。