第4题，请老师明确一下（别的同学提问中两个老师的回复自相矛盾，把我们本来会的都整不会了），如果算的是allocation effect，BF模型中代替0作为起点的“B”到底应该用6%还是8.5%？

第五题，如果问道需要买/卖几份underlying stock，怎么计算？

老师，您好，请问absolute return hedge funds具体包括什么策略呢？包括Merger arbitrage 和 Global macro吗？是否不包括equity long-short和short bias呢？（如包括，那为什么absolute return hedge fund has a greater potential to diversify the fund’s dominant public equity risk than either private equity or private real estate？出自该科目LM3, Eileen Gension案例的Q1），谢谢。

这题，老师对C选项的解释不对

所以这道题是企业以10元卖给期权持有人股票，然后再以15元回购。看起来不太合适，卖的低买的高，但是前面10元因为是新发行，都是股东的钱，也就不算价差了

老师，请问DFL和FL的区别是啥？

高证券价格为什么会让企业重组呢？

这里的pai u为什么不能用（1-0.5%-8%）/（12%-8%）算出来

第二问的公式是哪里来的

volatility上升，说明risk变大，那risk变大，market interest rate不也应该上升才对么，高风险高补偿。