equal beta-weighted exposure怎么理解呢？

固收，Q11，利率期限结构，请老师讲解一下，谢谢

这个地方的positive roll yield, 2级讲的不是说如果做多，远期升水，roll yield为负，因为相当于花更多的钱买新的合约。应该没有理解错吧？ 第一问，F>S，的是分母货币升职，远期trading at premium. trading at premium 的是远期升水，应该是负的roll yield吧 视频中老师说和第一题答案一样

这个地方有点忘了，F>S，等式右边也应该是分子大于分母呀，为什么说美元升值，巴西里拉贬值呢。

module1)11A ETF的抵押资产是什么，是它所代表的股票或者债券吗

B为什么债券市值难得到

这两个rate，有啥区别？麻烦详细讲一下

老师能总结一下最后三道题的公式吗？

此处，右上角最后一步计算，题目中给出半年一付，求出的结果乘以2等于一年一付的麦考利久期啊？如何理解除以2的逻辑？

一会PVCI,一会PVCB，怎么感觉乱糟糟的，麻烦全部详细解释一下