这个题目求看涨期权价值，为啥S*N(d1)-X*e*N（d2）这个公式？却用了另外一种思路

课上老师讲的是DF检验是两边同时减去x（t-1），而一阶差分是两边分别减去各自一期的滞后项：x(t)-x(t-1)=b0=b1(x(t-1)-x(t-2))+残差（t），图中Vincent老师做的一阶差分怎么看着像是DF test呢？

风险中性概率中，上行概率+下行概率=1，这个是成立的吧？

这个看涨期权，股价下跌到46元，C是4元？难道不是-4元吗？

active share 的公式是什麼?為什麼要X 0.5?

老师，为什么直接投资相比共同投资的直接投资部分更加独立。

关于distressed debt，公司都快破产了，还能发债吗

Rosario Delgado

策略二 再多加一个 。long call on DM equity index 也行吧

老师，这题只披露，不terminated行么？