期权价值=行权价值+时间价值, 期权费=行权时的gain/loss+时间价值,时间价值具体指什么？指的是行权时的gain/loss应该折现到0时刻吗

这5万不是应该属于CFF么？

这里 St-Xt 可以理解,但是我觉得并不是 S-X 折现到 t 时刻吧? X 折现到 t 时刻是 Xt 没问题,但是这个 S 怎么定义,毕竟 St 指的是股票价格在t时间点的市场价值,而 S 是指股票在 T 时间点的市场价值,并且他们之间应该不是折现的关系对吧?是跟着市场价格的

老师，请问题目1中说ignoring spread duration changes and assuming no default losses?，里面的忽略spread duration change 是什么呢

期权费和期权执行时的盈亏有关系吗?好像无关吧? 期权费不是自己设定的吗?

老师好，不太明白课程中老师提到的TAA和个股选择有什么区别？

这里说到的 option value就是期权的定价吗? 期权费,期权的定价,期权的估值是一回事吗? 另外,之前说的 payoff,profit 属于估值吗?

不应该是右图这样的吗，为什么是Sr（d4+1）

第7题，题目中问given its characteristics，那我仅仅根据风格判断应该用哪个组合就行了吧，题目又没有提到收益率？另外，题干中说Azarov suggests a change in investment approach by making an allocation to externally managed alternative assets，那我到底应该以现在的风格为准判断，还是之前的Norway Model?

这两个法案规定了什么具体事项（请从做题的角度解读一下）