现实中国债期货是怎么交易的能解释一下吗？short方国债的选择是在什么时候选的（t=0还是交割日当天）？如果不是在t=0选择的，那0时点合约里怎么去确定FPA/FPB/FPC...

道德，MA1-Q3 Cadler’s quick-thinking action most likely violated Standard V(A): Diligence and Reasonable Basis because: A outside parties influenced their investment action.   B of the timing and execution of the small-cap share trades. C of an inappropriate swap of small-cap to large-cap shares. 

原版书课后题，请问第十题是什么意思？

基础班课件写着，Break even inflation rate = zero coupon default free nominal bond yield - zero coupn default free real bond, 请问nominal 不就等于 rf+theta+pai了吗？那不就已经包括break even inflation rate(θ+pai)了

另类，MB2-Q40 The expected profit per share (in EUR) on the convertible arbitrage strategy is:

第二题A和B有什么区别，这里不是用真实收益率吗？

pai是什么？怎么确定？

另类，MB2-Q37 Faro's recommended addition to the optimization process most likely addresses:

题干中哪里体现了要求一年期远期利率？从题干中无法知道一年期利率第二年和第一年不一样，读上去给人的感觉就是一年期固定这个利率，二年期固定另一个利率，从哪个时刻开始都一样

这里的E(P)怎么求呢？