第一题b答案计算复杂了 就直接用p=1/（1+exp（-z）就行

这个V-和V+为什么N都是6？都在一年发生吗？那V-和V+具体在哪个时间点呢？那个25bps是指哪段时间变化？之前讲的那个图推导我能明白，但是具体应用不太懂，能举个事例吗

The assets of banks mostly consist of deposits, which are exposed to different risks than the tangible assets of non-financial companies. 这句话错在哪里

negative butterfly和 negative butterfly spread是不一样的对吗？negative butterfly意味着butterfly spread变大？

为什么支付日为par

为什么价格和YTM反比

您好，这两列数据是什么数据？

此页最后一段话麻烦解释一下谢谢，老师跳过了

这里的r上升带来的RI上升和price下降，是意味着市场利率上升，再投资回报变高，由于债券价格与市场利率呈反比导致price下降吗？那么这个再投资是投资者将每年的coupon自行拿去做其他投资吗？

老师说的duration定义式是错的吧？