固定收益，Katrina Black的第6题，forward rate在二叉树的中轴上，不应该随波动率而变化啊。为什么选A呢？应该怎样理解？

Q3为什么不能把两个公司的enterprise value相加，然后抵扣了其中的synergies和cost之后，计算出一个总的value

我不明白这个equity互换的逻辑，甲为什么不直接卖掉stock A，持有stock B？

老师你好，请问55是价格接受的上限（即white最高接受单只股票亏损13），那50是什么意思呢，做空不是希望股票跌吗，为什么价格上涨（50）大于初始成本（42）可以继续持有而不是直接抛售

为什么除以r-g

34题是接33题的，33题里还是欧元做Base currency，怎么到了34题就换成美元了？

第五题b选项的斜率的t值不是-3.0099嘛，这个也大于关键值吗？

同样，这个如何看出期初是卖的美元远期合约？持有美元资产，防止资产损失，所以选择远期提前锁定美元资产卖出价格？然后到期roll的时候再卖入美元远期合约锁定买入价格？

28题怎么看出来之前的position是net short forward? 这里还是没太明白，原1亿英镑的远期合约，现在英镑资产跌了7百万，所以现在买新的远期合约就要比原合同的减少7百万？

请问这里是不是意思是unvested share-based awards是anti-dilutive security