麻烦解释下方框，谢谢！

（1）问题1：如果Box Spread = Bull Call +Bear Put 计算的收益 < Rf ，***老师说反着做，是不是 换成使用Box Spread = Bull Put +Bear Call？ （2）问题2：BoxSpread两种方法的profit 是不是绝对值相等，方向正负？ （3）问题3：如果BoxSpread两种方法计算的收益都 小于 Rf , 那应该如何套利？

课后第6题。delete several of the observations that had small residual values. SEE 和 R方怎么变动。上升还是下降。

这个是讲义上计算期权调整利差的一道例题。 请问老师这里所说的，这个百慕大式期权能够在两或三年内行权，是具体指什么时间？ 我觉得这个和百慕大的定义不太一样啊，它的定义是在锁定之后的特定日期可以行权。 那你这里所说两三年内是指，包含定锁定期还是。。。？ 谢谢老师

这张图片是，解答前一个问题的。 前一个问题中的三个图片就是题目的问题， 我的问题是第二道选择题 答案是把在第一年年末的价格改成一百，然后再去求t＝0的价格的. 但不是应该比较一下在第二年年末行权后的期权价值，再决定到底是在哪一年行权的吗？ 您看我上面写的，我算了下，应该是在第二年行权产生的价值更大，所以第一年还是应该用100.199，而不应该改成100... 所以我算出来的结果比99.217要稍微大，。。。 请老师回答一下，谢谢！

这里放不下第四张图片了，请老师接着下一个问题

这三道题不太懂，麻烦老师讲讲

请问老师能再讲一下mosaic theory吗，谢谢

老师这一题第三问不太理解 根据第二问组合C根据safety first criterion=0.525是最好的组合 第三问问的是组合c的收益小于RL3.7的概率 这里的N（-0.525）是什么意思 是正态分布查表的意思吗 为什么概率p（r<3.7)可以等于这个N（-0.525） 还有为什么是-0.525不是正0.525

significance level为什么是0.5？所有问题都用0.5看么？