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CFA问答
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关于衍生品的套利部分 我遇到一个题 问 Arbitrage prevent ?A Market efficency; B earning returns higher than the risk free rate of return; C two asset with identical payoffs from selling ar diff prices; 我选择B 因为 我记得讲义上说 套利机会会在同一asset在不同市场/地区以不同selling price获得 同时不投入自有资金 因此我不认为套利可以阻止C,反而C可以造成套利机会。 请问该怎样理解 为何选C呢?
已回答老师你好 在衍生品 套利部分概念里 我在note看到一句话不是很明白,请见图 the second type of arbitrage requires an investment 这一段, 黑笔划出的区域 当 certain return 大于risk free rate, 最后为何要pay on the loan? 反之 porflio return below 小于 risk free rate,为何sell portflio?课上不是说 要sell high buy low 么
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