通过linear interpolation 计算 swap spread的时候，notes上有个例子，给出了，0.5年，1年，1.5年和2年的swap rate，然后让你算1.6年swap rate，书上的例子是 1.5年 + 0.1年计算。 如果我用 1年+0.6年可以么？ 算出来的结果稍微有些不一样。

原版书后题第240页第26题，我是这样理解，不知道是否正确? 先说下一次的 PUTABLE债券， 题目说到债券价值下降，说明市场利率上升，PUTABLE 债券，那对持有人有利，持有人可以把债券卖回给发行者，获得现金(可以投资别的产品，因为市场利率上升，卖掉债券后得到现金就可以选择别的投资收益，是不是这样理解的?)，同样多于CALLABLE 债券，发行者在市场利润下降时候，这个时候赎回债券，发行方把现金给回投资人，就可以少付利息?，而本题C中是不是说明有多次PUT机会(持有人)，这样才对持有人更有利。请问我这样分析是否正确?

ss7 经济学 effects of changing factors on economic growth的表格，第一条是increasing savings rate对于economic growth的影响，第一个解释不太懂，“More capital available at reduced interest rate”请老师给解释一下，谢谢！

2011年第1题的C题，求liquidity。我们当时教的时候只要求t=1时候的CF out - CF in；但是答案写了t=0时候和t>1时候的net CF out。这样情况在2015年第7题D,2013年第1题C,2012年第1题D和2009第1题C的答案里出现。只有2008年第1题C里的liquidity need只写了t=1时候的net CF out。我想问一下，是不是每个阶段的净现金流出都需要写，作为IPS里的liqudity needs？

你好，原版书后题第240页，第22题，这个很难理解(解答里说负面条款实施起来成本高一些)?

这里的SR是什么意思？SR1、SR2、SR3 分别对应1年、2年、3年SR,那没有下标的Sport rate是什么意思呢？

这里的Sopt rate是什么意思？SR1、SR2、SR3 分别对应1年、2年、3年SR,那没有下标的Sport rate是什么意思呢？

你好，原版书后题第240页第20题，B和C都是带有抵押担保，应该也是保护持有人，为什么选A?

为什么这里讲的US GAAP下的利润表中的费用没expect return 了呢？当时基础阶段讲的是有的

2013年第一题A 在计算TIA的时候为什么没有扣减当年的living expense?这是一笔负的现金流，计算TIA的时候应该也要考虑进去吧？