Given that JPY/USD spot rate is equal to 90.25, the American risk-free interest rate is 25%, Japanese risk-free interest rate is 50%, if JPY/USD spot rate is 91.04 one year from now. Based on the forward rate of JPY/USD, Japanese yen is trading at: A Forward rate B Forward discount rate of 16.81% C Forward premium rate of 20% 请问这个题目是怎么求解的

在FCFF中为不包括NEW BORROWING？

19和20这两个题反复看了很久不得其解

它说这个符合BSM的假设，那么请问这个符合哪一个假设，PPT上没有这个假设啊

这道题的feature合约期应该是跨越了一个coupon的吧？看答案里面计算S0+AI0-PVC0时没有减去coupon的现值（题目中也没给），这是为啥？还有就是题目中的accrued interest over life of feature contract =0，这一条是什么意思？

书后习题的第37页第10题我有疑问，因为我们知道 temporal method情况下，exposure是 monetary asset-monetary liability，为什么这里说是会recognize unrealized gains and losses on non-monetary assets and liabilities？是两个概念嘛？

第27题这个公式怎么理解：r=p4/p2的平方根再减去1

书后习题第40页16题的解答我不是很理解，可以直接用total asset*rate嘛，难道不应该分开算，因为cash、fixed asset、inventory所采用的currency都不一样啊

老师，书后练习题的第43页的20题我有疑问，因为temporal method情况下的exposure等于monetary asset-monetary liabilities…这样理解的话如果选A，卖掉固定资产换回cash不是会增加monetary asset嘛…这样不是会增加exposure 嘛…为什么会reduce呢……

23题，那个第一行这个2股会不会是拆股出来的呢？