纯预期理论中，判断收益率曲线的形状。假如预期的r2不变，R2=r1，即长期=短期，所以yield curve 是flat的，为什么预期的r2不变，R2=r1？详见单老师课堂笔记。

在使用EQUITY METHOD的时，我们讲的是不影响B/S的equity。问题是：I/S中会体现股权投资公司的NIx收购比例，既然影响I/S了，就会体现在R/E中，也会影响EQUITY.READING 16最后一个case的26题，就是考虑的equity不变。请详细解释。

At the beginning of 20X6, Cougar Corporation enters a finance lease requiring five annual payments of $10,000 each beginning on the first day of the lease. Assuming the lease interest rate is 8%, the amount of interest expense recognized by Cougar in 20X6 is closest to: A $2,650. B $3,194. C $3,450 为何我用金融计算器算出来的PV是33927.1，interest expense*0.8正好等于3194？

这两张图各自的内容我都理解，可是放在一起感觉就矛盾了。比如我认为roll yield为负，代表FC贬值，这样判断需要hedge。和常识贬值增加hedge相反？谢谢

Micro attribution里的债券归因，洪老师讲的跟基础班的讲法不太一样。这个图上面为什么是在考虑了interest rate mgmt effect (Duration/ convexity/ KRD)后才是无风险利率？这里的无风险利率是可以类比股票归因里的Rm吗？

这题答案为什么是both，usgaap下的tax 不是应该记cfo吗

这里的inventory expense 指的是可以资本化的inventory cost吗，那费用化的expense用什么名词表示呢？

老师好， 课后题 reading 21 第7题，为什么这里的cash expense 是 -140000， 而不是直接减五140000呢？

请问在计算FCFF中的working capital的时候，需要计入working capital的current asset/liability是哪几项（比如cash算吗？）？在算net borrowing的时候，需要看哪几项？

beps为什么不对时间加权38w