4.5.2 这里当credit spread 下降时 我就有（ credit spread1-credit spread0）*D*N的gain。 那之前提到的需要多退少补保费 是什么情况下发生的？

原版书课后题，请问capitald deepening这题能选吗？

这个表格 为什么 collateral return 是0.2%？

老师您好，固定收益课后题，179页，第3题，答案选B。可是，既然是利率上升，option free bond 应该和callable bond一样啊，为何会说the effective duration of an option-free bond changes very little in response to interest rate movements?

3.3.2case2 这题C为何不对？

不会48题

为什么EV/EBITDA 越低，公司价值越高？

如何理解sponsored DR 与 unsponsored DR 的区别？老师能说的详细一些吗？我发现做题的时候有考到。

第二题，current rate能理解，fifo没有理解。fifo受汇率影响，应该是更低呀？

课后题4.5.1。 当bond的spread大于cDS的spread时，是不是bond价格相对便宜。所以要做的是买入bond并 买入（short）CDS？