老师，相乘同边，相除对角，用在两组利率相乘或相除变成一组利率时对吧 乘小除大是用在货币转换时，就是比如照片里我写的那个从日币到欧元再到日币时对吗？ 如果是利率取倒数，相当于用1除，所以是除对角，所以取完倒数还要互换bid ask是吧。图2

原版书课后题reading43第三题，计算g为什么减去going in cap rate，g不是对应第二阶段，应该减去terminal cap rate

有点不明白这道题目， 第一，以50元的现价买入，担心价格下跌，为什么是买入一个卖出资产的权利？而不是买入一份低价买入的权利做空？是止损吗？ 第二，后来他以45元卖出，还要加上期权费，是因为他没有按照行权价执行，所以要加100元行权费？

这两道题烦请老师一起再讲解一下，大概对risk-averse和risk-seeking的理解有问题。 79题，A的风险厌恶相关系数低，说明B更加厌恶风险，那B不是需要更高的回报率么？ 85题，风险偏好型，不是意味着回报率高低无所谓，不要求高额回报么？为什么还会借25%的无风险资产而投入12%到风险组合中去？

111题不应该是VAR 概念吧？ VAR包括因素是 one day， 最小损失，以及概率。 但是这题描述的是must not lose more than 5%， 涉及的不是最小损失而是最大损失

老师，mock1的16题。把usd/aud换成aud/usd，除了取倒数，为啥还要换bid ask。 就是1/bid算出来变ask？

老师请问这题中加上loss不是应该加上-1.6? 那就是减去1.6咯？为什么加上的数字是一个纯数字？就像下面减去decrease in A/R一样是-(-4.2)对吗？

这个老师讲得太差了，跟之前那个老师比差远了，希望后面没有他的课了

107 题， commodity index 其中一个收益来源为price return，它指现货价格带动期货价格上涨，那B 选项好像是说现货价格的改变那应该属于price return啊。 那B 选项怎么改才是正确的？

课后题r40第1题，为什么这里的AI T 用的是0.2而不是0呢？0.2是bond的，而不是future的呀