老师，您好。关于21题，请问双倍余额法的公式是什么呀？我做过2道题，两道题给出的公式不一致。谢谢

第二题，在调整lease资本化后的ebit时，为何不考虑lease的利息费用？

我想问一下长期负债里面今年偿还的payment，这部分算current liability吗？

173.为什么是选b呢，operating lease 与capital lease 相比，CFO 与EBIT都比较低才对，因此a选项的应该是恶化了才对，解释谢谢

这道题可以用式子列清楚点吗，没有给fv怎么求pv呢，谢谢

这个的意思是套利可以提高市场效率，但是套利机会增加会降低市场效率吗?没明白什么意思

课后题yield curve strategy case 3 第6题p131，假设利率上涨，应选择降低convexcity,即减少长期和短期债券的D，增加中期债券的D。portfolio 2虽然短期债券PVBP多一点，但按理说短期的D影响对整体value影响很小，反而是应当大力增加中期的D，减少长期的D。相比之下为什么portrolio 1看起来不是最好的选择呢。它的中期债券有更高的PVBP（0.0114 vs 0.0095,0.0212vs0.0159）。

问一下，这题解答的POC法和课堂上讲的POC法怎么一样呢？我的计算是：（10.6-8.8）*（6/8.8）=1.227 million 啊，这里怎么是（10.6）*（6/8.8）=7.227 million呢？谢谢先。

强化班讲义243页，衍生品，原版书课后题，case 1，第七题。bear spread可以通过put构建，也可以通过call构建，但是两者构建出来的结果不一样。我第一做的时候用的call构建的，与答案不相符，题目中也未提及。请问考试中如何取舍。

71题，我记得matrix pricing可以求YTM。为什么这里不选呢？