老师您好，关于convertible bond 有两个问题想问一下？ 1、当股价下降时，stock-like convertible bond 与 stock本身 哪个下降幅度大？ 2、当股价上升时，bond-like convertible bond 与 stock本身 哪个上升幅度大？

百题36页第4题，针对acquisition method，是不是只有investment按照比例来，多出来的计入minority interest，equity不合并，其余项都是100%合并

specific的计量方法下，periodic和perpetual的COGS为什么会一样？能否举例说明

有几个问题 1. 答案说...represents a conflict of interest, 请问是什么谁跟谁的conflict，为什么 2. 答案说Brubacher must disclose the referral fee arrangement，为什么没有violate VI(C)-referral fee?

请问老师，empirical duration为什么小于effective duration？两个不都是用真实数据得出的吗？

C选项会导致CFO变多，但为什么会导致CFO少于NI？

老师您好此处不应该是本币持续上升吧应该是汇率持续上升才对吧？

请问case4中的第2题的repricing return 的-0.4%是怎么算的？是[(15-15.6)/15]/10，还是是[(15.6-15)/15.6]/10，为还是[(15.6-15)/15]/10呢？我倾向于第3种，因为认为15.6是current，15是历史，所以应该是15.6-15)/15，但是答案的过程像是第2种，而答案的数字像第2种，烦请解答，谢谢您

The bond value derived from a Monte Carlo simulation will be closer to the bond 's true fundamental value 这句话为什么不对？

老师好，loyalty这条case3课上说是违规，但comments里说consistent with，请问这个buyout具体怎么理解呢