请问，short butterfly是那种情形下用呢？

不是说不能按account size么？我知道可以按order size,但这里不是写的是account 么？百题里的，说这个分配的做法是对的额

如果确实是在备考的考生，用这个描述可以么？这个看起来怪怪的

1.手指的地方，为什么对于发行人而言，callable bond 是long bond?issuer不应该是short bond么？ 2.这几个衡量风险调整后收益的公式，maxdrawdown和capital at risk上面的R头顶上是个弯弯的符号，这个和SR上的平的符号有什么区别么？ 3.手指的地方，为什么是divident yield?之前答疑问过synthetic是不是都用无风险，回答是都用无风险，为什么这里有div rate?

Fed model和Yardeni model是什么来的？ 课后3.6.3

R30 33题 why

R30 32题 为什么不是算P4 然后折现回0时刻 因为四时刻才开始发股利 为什么terminal value 是算3时刻

老师您好。这是2013年业绩评价问题c。关于第一小问，我的理解是显著性水平降低，更难以拒绝基金经理无贡献的零假设，更难以发现坏基金经理，增加type1风险。请问，我是不是哪里逻辑错了？谢谢

第八题和第九题能讲解一下吗，看不太懂他问什么

老师您好。这是2014年上午真题。想问一下，课上讲的主要是vwap和impletation shortfall衡量交易的功能和优缺点，像这种市场环境用哪个策略是否是现在的考试重点。