看公式是 后面借款的天数越大，合约的价值越小（折现），就是多方挣得钱越少。可是按常理想，多方借钱借的低利率时间越长越合适，也就是多方挣得钱多.这两个有矛盾？

这题为什么计算机按不出正确答案？或者说不能用计算机求解, 一定要手动算出来？

没有看懂答案， 能解释下这题吗

我用计算机算出是67天， 而题中答案为66天，应该是几天才对？

这题为什么选A？

请问为什么垄断市场里面，MC曲线是一条低于ATC曲线的直线，他们会相交吗

问题一：图一理解，图二不理解。为什么我觉得图二说的和图一是反的。难道widening spread不是利差扩大的意思吗？ 问题二：图三划红线部分说了两种情况。接下去列了一个example，这个example说的是第一种情况还是第二种情况呢？example中的spread扩大了（同情况一yield difference increase 的假设），结论是这个债券的表现不如国债（结论同情况二perform more poorly)? 问题三：图三划红线部分，说了两种情况和两种结论，但这两种结论不是一样的吗？（结论一“一个债券比另一个债券表现好”，结论二“一个债券比另一个债券表现差”，我认为只是表述不同，意思一样的。） 恳请老师指点。谢谢！

老师好 问题一：为什么供大于求时，yield spread会 widen？ 问题二：这里的widen是否是指利差扩大？翻译成中文是什么？ 问题三：题干是说一个low demand ,一个heavy new issue supply 的两个bond的利差吗？（感觉教材上说的都是一个公司债和T-bill或者其他benchmark的利差，本题对应哪一个知识点呢？）

老师 请问在floating 这个方法中 为什么最后的end value 不计算股利，这里并没有说要进行 price index return呀

老师，复利（1+r）n次方，老师为啥说是等于3，不是2.58吗