原本书后题time-series第16题B，既然是the autocorrelation of the residuals残差之间的相关系数，那不是应该为0才好，越是显著不为0越是不能用吗？（如第4题B答案所说）怎么这题又变成了Lag4的autocorrelation显著不为0，反而还说t-4很重要，还把他给加上了呢？还说比t-2的重要？

184题答案为什么N是8

根据原版书后题目time-series第14题B，那是不是完整的time-series检验步骤是这样？ 1、先看AR（1）残差的r，满足no autocorrelation，否则 继续AR（2），直到满足为止，确定P 2、再看残差有没有季节性seasonality，有的话还要add seasonal lag 3、再看ARCH（p）是否满足同方差，否则继续ARCH（P+1），直到满足为止 4、再看均值复归，满足才可以，否则做一阶差分，否则二阶差分 5、列出模型公式 6、再用RMSE检验模型好坏

为什么高收益债对利率风险的影响较小

为什么税是spread一部分

3、原版书time-series第5题，答案说The DW statistic cannot be appropriately used for a regression that has a lagged value of the dependent variable as one of the explanatory variables. To test for serial correlation, we need to examine the autocorrelations. 为什么说DW检验不能用在有滞后期的自变量归回中，为什么只能用AR？

OAS是Z spread减去embedded call option价值，说明OAS不考虑option的风险。为什么还说含权债权要看OAS呢？（OAS都不考虑option的风险价值呀）。为什么说不含权债券反而要看包含了option risk价值的Z spread呢？

2、对于AR(P)的模型，记得周琪老师的视频是说，从Xt-1、Xt-2一直试到Xt-p，看到底从滞后多少期P开始r（Xt-p，Y）=0，就用到AR(P)；但是比如原本书后题目第4题B答案：we should first estimate an AR(1) model and test to see whether the residuals from this model have significant serial correlation. If the residuals do not display significant serial correlation, we should use the AR(1) model. If the residuals do display significant serial correlation, we should try an AR(2) model and test for serial correlation of the residuals of the AR(2) model. We should continue this procedure until the errors from the final AR(p) model are serially uncorrelated. 说的又是看残差从哪一期开始没有自相关，如果没有就用到AR（P），这个AR（P）到底是啥意思？

经济学，reading19，原版书课后题第19题。造成经常账户赤字的原因，答案说有3个，低的私人储蓄、高的私人投资、政府赤字。这个内容上课没讲过好像，所以虽然字面意思都懂，但道理不太明白。私人投资，是个人对国内项目、金融产品投资，还是国外项目、金融产品投资？政府赤字和经常项目赤字之间又是什么关系？

179题为什么0.9228×50是价格啊