请问为何美式看跌在求价值时不用折现，而其他三种期权都要用折现值？（如图）

22题 不太理解

请问此题的被动投资为什还要用15.5-0.5？被动投资不包括各种费用，那net值不就已经是了么，为啥还要再减fee? 谢谢。

老师，这个地儿听课蒙了…周老师的课，讲到IR等于超额收益除以风险，然后就直接得出IR等于IC*TC*跟号BR了…我转不过来啊…

In the case of the 10-year this would mean paying fixed at 3% timed to match the 3% annual coupon from the bond and receiving a spread to the 6-month floating rate. (Institute 176) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 老师您好！ 请问reading24第section 5中的example 4中的这句话，paying fixed at 3%，为什么不是10年期的5.91%？ 我看其他题目中都是以题目中给出的表格中的各期的YTM为互换固定方利率呀 谢谢！

第十题答案错了吧？

老师好，请问为什么回购的市场价值大于账面价值时，账面价值会降低？

conduct as members and canditate视频最后一个习题，B说的BGM model是属于2级考纲内容，不属于1级，那不是可以讨论吗？为什么违规了呢？

第九题答案不懂哦，答案公式怎么来的

第三题 政府津贴为什么不包含在GDP 里面呢