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In the case of the 10-year this would mean paying fixed at 3% timed to match the 3% annual coupon from the bond and receiving a spread to the 6-month floating rate. (Institute 176) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 老师您好! 请问reading24第section 5中的example 4中的这句话,paying fixed at 3%,为什么不是10年期的5.91%? 我看其他题目中都是以题目中给出的表格中的各期的YTM为互换固定方利率呀 谢谢!
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