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书reading19的第二题选的是a, 答案上写“higher risk assets should have a wider corridor to avoid frequent, costly rebalancing". 但是课件里说volatility和corridor的length是inverse correlated,两者是不是矛盾了。不太明白
已解决非上市公司 β计算: β(A) = β(E) / ( 1 + D / E),为什么没考虑 税率t。 在一级 Corporate Finance中,有考虑 税率t β(A) = β(E) / ( 1 + (1 - t)D / E)
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