请问已知coupon,s1,s2,s3,s4. 用计算器怎么快速求出s5? 难道真的按式子求 没有其他功能键吗？

您好，请问spot rate5变化是否影响par rate5呢？YTM是否是spot rate的均值？ 该题是否因为是issued at par 所以ytm不受其他时间点的spot rate影响呢？ 请问可以帮我梳理一下几个rate之间的关系吗？ 谢谢

P103,GAAP下计算包含在P&L的expense的公式里，amortization of actuarial G&L,这个是指狭义的吧？ P104,Any difference between actual return and “expected return”后面这个括号里（ discount rate*FVB)啥意思

在讲sum-of-the-parts valuation时韩老师该概念是指A.B.C三个公司作为一个整体的价值，而不是单独的将A.B.C三个公司加总，我认为是不是错了

这里，老师写的2个α，是指获得两个超额收益吗

老师你好，第二题没听懂，删除了一些有残差的数据，那么方程不应该变得更准确了么？为什么新方程的标准差会增大？

请问一下，cost of CS&PS，这其中的CS和PS是什么意思？

这一题求美元本金，为什么不是直接用汇率先换算，在除以美元的利率，即： （5M/0.85）÷ （4%/4）？ （5M/0.85）÷ （4%/4）不等于先求欧元本金，在换算为美元的结果。 是因为没有公允定价吗？

本题第一个选项和第三个选项是不是同一个意思：carrying value=historical cost -depreciation,课件上例题也是这样求carrying calue 的

您好，请问对于含权债券而言，Z-spread是否是始终大于OAS 因为有option的风险补偿呢？ 这部分的风险究竟是说option 对于investor 有利（put）有弊（call）还是就是持有option的风险比如option价值归零风险？ 截图中所示是否有误： put option value=OAS-Z-spread put option value=value of pure bond + value of put option 烦请解释一下为什么截图2中 pure（10%）+put（-2%）>Z-spread？（8%）为什么此处put为（-2%）？谢谢