为什么固定利率久期会比较长

请问老师，这题里面在equity方法下求D/E时，D不变，但E不会因为被收购方NI的并入而上升吗？

我们根据题目所给的信息，能知道老师这里公式中的wp是多少吗？表格只给了equities, bond, real estate三个分别的，组合总体的active、benchmark分别权重是多少怎么知道

J-curve表示的不是return与时间的关系吗？c选项说现金流,那么在项目开始的时候还没有盈利，需要付出的现金流加大怎么会是J-curve

GFC Advisory这道案例的第一问，请老师帮忙解答

为什么这道题不能使用收益/自有资金计算呢！700*0.25-（200*0.045）除以700

CAPM模型是计算premium的公式吧？和fundamental law有什么关系？

老师，我对视频解析里面提到的rebalancing policy有点疑问，之前我记得有老师讲过，IPS的appendix里面只包括1）SAA，2）rebalancing policy。为什么这里这里的feedback step里面又出现了rebalancing policy？这里的portfolio management process与IPS有什么联系吗？

第四题提到 The four (simultaneous) steps of reverse-carry arbitrage are 1) Buy the futures contract, 2) Sell the underlying asset (bond) short, 3) Lend the short-sale proceeds, and 4) Borrow the arbitrage profit. 第四点4) Borrow the arbitrage profit是什么？

老师这句话有点不明白。currency overlay可以fully hedge？