老师，百题第三问是不是更多考察的是dynamic heading的知识点？因为策略二的对冲过程是静态的，没有对currency forward进行调整，因此外币资产变动造成了mismatch?

money duration和modified duration可以相互替代吗？这道题解析似乎是把这两个混用了，不太理解

Q2， set up fund 是他们的客户，把客户的资产配置说出来，不涉及违反为客户保密吗？

锁定回报率这道题，老师上课讲，（大意）一个组合真正受益应该是cash flow yield，即债券组合的IRR。通常用近似，单个债券的IRR是YTM，近似方法是加权平均各个单个的。 那么选IRR9.85%也行，选加权平均9.55%也行，为什么一定要选选项B 9.85%呢

请教下:协方差和相关系数属于概率学的范畴吗?

仅投资于长期国债，不是收益就是确定的吗

我想问下,这个是怎么推导过去的?整个投资组合的方差,按照之前求期望的公式,应该是σ^2(Rp)=E([Rp-E(Rp)]^2).这个公式理解.但是后面直接用协方差公式计算了.这个是怎么过去的?我没有看到推导过程.是怎么推导的呢?

考试的时候如何区分是在bond角度对衍生品定价还是在衍生品这个科目对衍生品进行定价？

为啥拆分对指数没有影响？

老师讲的都看得懂，但是过程中的逻辑不懂：1，股票拆分为什么价格不变？2，2.5到2.5为甚么不变？