fully segmented market 的Sharpe Ratio 为什么还是用 Global investable market 的Sharpe ratio？

第四问，答案说“判定为没有问题是negative”，为什么是negative？

这题真的题目出的够烂的，第一，题干中没说这个是在两者间进行比较。第二，opportunity cost 不管到哪里都是second best choice that you forgo.既然这个term premium是要能让你得到的收益，那么应该算在OC里

Module 8-官网习题-Practice Problems-Question 23-我用Question 28的作法来算Question 23，我的作法如截图2所示，两者方法下的均值相等，但是标准差不相等？我用28题的方法计算得出的标准差是3.7， 但其实标准差应该等于6.0663？

Module 8-官网习题-Practice Problems-Question 28-这题答案中所写的步骤，怎么和金程中文版精读（截图3）的步骤不太一样？截图3的步骤是先求两列数的差值，然后汇总求这些差值difference的均值，但是本题截图2中的作法，却是先算这两列数据各自单独的均值，然后再算这两个均值的差值difference。截图3和截图2的作法是一致的？不太好理解

三级 衍生品 basis 交易，怎么判断是是 sell baisi还是buy basis？以及positve basis是buy spot还是sell future？

三级 衍生品 这题关于effective fed future rate（实际银行间市场隔夜拆借利率）和federal resere's target fed fund rate（FOMC议息会议利率区间），是谁引导谁？我理解是实际拆解引导FOMC利率区间吧？这题怎么选择呢？

CFA 三级 衍生品 这题调组合的久期，我通用图2的公式计算出来是676，为啥这题答案选A 490 是公式/参数选用错了吗？像这类题，如果题干同时给出了多个参数，我该选哪个呢？

CFA 三级 衍生品 这题BPVctd是否可以用图2圈出来的公式计算？CTD price是否可以用图1中的145.20？ 这类题目中，如果给予了多个参数，实际选用哪一个，怎么选择呢？

为什么这题不用预期收益呢？100%固定收益根据预期收益率完全可以达到目标了。