为什么这里在计算Cov时候，RB用的是30而不是30%？

R29 41题为什么r是8%

判断是否新增一类资产到原来的potfolio当中，是比较加入该类资产前后的sharp ratio大小？还是要考虑correlation?

老师，请问这道题with 6month to expiration 是什么意思呢，expiration 指的哪个时间点呢。

老师您好，这道题上课讲的不是return服从正态分布嘛

原版书课后题32 不明白为什么是算3时刻 因为 前三年没有付dividend 第四年才付

老师这个图是不是画错了啊？2到5时间点中间应该只有两个箭头吧？第三个箭头难道不是应该就在5时间点上了嘛？？

αRA=IR/SR*αRB中，αRA指active risk，那αRB为什么是benchmark return variance 呢？

老师，含权债这里，一个是3，一个是5，这两个知识点您看我这么理解行么。有点晕。 callable债，因为含了call，不好，卖的便宜，所以Vpure-Vcall=Vcallable。 到OAS这里，因为是加在利率上，所以聪风险考虑，高风险高收益，callable加了call，风险高，r高，所以Rpure+Rcall=Rcallable

最后example中 算出active risk=6.5%， 要从原来的5%变成6.5%，风险上升，应该是short benchmark也就是卖出benchmark对吧？相当于要卖出6.5%/5%=30%的benchmark。那为什么不是直接投资30%进portfolio 而是130%呢？