老师好，请问long put 和short put哪个是空头呢，哪个是short position呢 谢谢

老师好，请问put是否可以构造calendar spread呢？

权益，reading31，原版书课后题第7题，A和B都看不懂答案的套路，跟上课讲的公式套不上，求解释，感谢老师！

不太明白老师说的以股持有根stock like是不是一个概念。 如果Ps大于X，所以转股？那手里是股票？还是stock like 的bond？

36题，市场股价小于X，所以以债持有。收益来自coupon，所以没有衣服持有收益高？ 如果市场价高于X，则stock like，那这个bond收益就高于stock收益吗？

33题老师，股利多了股价就低了，所以可转债的x调低？是因为股价低了，吸引力没那么大了，就发行价调低就X调低？

此题看不到题目

这道题看不到试题，只能提交后看到。

课后题24question17,为什么在yield curve stable的情况下，negative convexity的bond 会有比较高的yield return？为什么mbs的convexity 是negative的

课后题reading24question12，add or reduce curvature，short term end 跟 long term end会变化，中间部分不是保持不变吗？当loss curvature的时候，short term end会flatten，long term end会steepen，中间如果不变的话，那bullet 就是不变咯？