两个porfolio如果combine在一起，sharp ratio是原来各自sr乘以权重？那么如果一个portfolio和无风险资产combine后的sharp ratio是怎么算？

强化段固收科目测试08的第12个综合题，开头是"Jules Bianchi...".其中第6小题的解析不是很看得懂。请问expected dividend和可转债的 conversion price有什么关系。

老师你好，我想问下垄断性竞争市场中，单个公司的长期均衡点的这个图中，一个公司的MC曲线，MR曲线和需求曲线应该是不变的吧？我的意思是在考虑长期均衡点的时候这些曲线不会移动的吧？

老师，第10题，不能这么算么？

做题时候遇到解析中有一个公式，如图，请问老师这个公式出处，或者帮解答一下

为什么会出现NPV和IRR出现矛盾结论的情况？经济学的解释是什么？

“Among active portfolios,the portfolio with the highest information ratio need have the highest Sharp ratio.”这句话对么？要怎么理解

第19题的三道选项希望能分别解释一下

如果money duration相等即可immunization，请问下老师，我这样理解有没错，如果pv asset 小于 pv liability 但仍然money duration 相等 这样也算immunization吗 因为若pv asset小于pv liability ，我asset cash flow yield 大于 liability cash flow yield 在未来资产以高于负债增长速度增长应该也可以做到immunization吧？

老师好，请问currency swap是期初和期末都涉及本金交换嘛？