老师好，R34书后题 最后一个case P268 这里面有段描述country C: "We assume that future spot rates will be lower than today’s forward rates for all maturities." 就是这个描述我能用forward contract的思路理解要先short 短期债券 long长期债券过一两年再卖。 但是这个描述我无法转化成spot curve是上升的！就是怎么根据这句话看出spot curve是上升的？？

课后题reading31question16这道题不明白。 A答案(图片三)，划线句子什么意思？ 而且如果这个strategy可以让income跟future value 中和的话，就没有market risk 这样不好吗？ 这道题A跟B一起看是不是就是说currency risk跟market risk可以互相抵消掉？

老师好，请问异方差和序列自相关为什么standard error会偏小呢，谢谢

老师您好，请问固定收益的课后题讲解什么时候更新呢，谢谢

老师好，deltaP/deltaY是斜率，但是duration是-deltaP/（P*deltaY）,为什么说duration是投资收益率曲线的斜率呢?

视频98分02秒处，Z option的delta怎么算？还是用0.64-1吗？

为什么2011年上午IPS计算return，salary, living expense和 mortgage,不计入T0 TIA的计算里。讲义上老师说1型计算 TIA要加入salary，但是实际真题里基本都不加，很疑惑到底什么时候加什么时候不加

老师，这里的Rf是指年化收益率还是？为何这一题给出的是一个月的Rf是直接带进去，而后面那一题给出的是一年的Rf也是直接带进去呢？

short call在股票下跌的时候只有期权费的收益啊，也就是用期权费的收益去对冲股票下跌的损失吗？

这题我还是不太明白，老师可以再仔细将一下吗？