请问，该题为什么说afs 和 htm的利息都一样呢？利息等于折现率乘以cost，一个cost是账面价值，一个是公允价值，应该不一样啊？

为什么convenience yield是PVB

老师 划横线句怎么理解？从ytm求 spot rate？

老师您好，reading31 第35题这个model 基础班讲过吗？我一点印象也没有....模型能请您解释一下吗？

第3⃣️题没看懂，能否帮忙解释一下？

老师好，这里洪老师说对于平行移动，只需要保证duration match就够了。可是在听去年韩老师讲课的时候说，不管是向上还是向下平行移动，都应买高convexity的，因为convexity涨多跌少。讲义上写的也是对于向下移动，更高convexity的barbell更好。那这题C选项也对啊，不太理解。

公司理财，reading22，原版书课后题第22题，问在什么情况下用FCFE来支付cash dividen和在公开市场进行repo shares对股东权益来说是一样的。答案没看懂，3个选项都希望老师解释一下，感谢！

cfa教材中关于汇率标价基准货币和标价货币的问题，如usd/jpy，按照教材和讲义，usd是标价货币，jpy是基准货币，而我查阅了各大银行给出的外汇定价，usd/jpy中usd才是基准货币，jpy是标价货币，请问为什么会出现这种差异，实际考试中以什么为准？

01.单选题 已收藏 标记 纠错 The weakness of portfolio duration in measuring interest rate risk is that: A it assumes yield changes uniformly across all maturities. B it cannot be applied if the portfolio includes bonds with embedded options. C it is accurate only if the portfolio's internal rate of return is equal to its cash flow yield.

1:有效年利率的例题，带的公式为什么是终值的，况且终值好像并没有这个公式 2：stated annual rate是什么意思啊，是EAR吗 3：计算出的有效年利率的结果应该是百分比，为什么是一个数值呢 4：讲义里计算出的答案是110517，因此应选C，可为什么最终选的是A呢 5：既然EAR=e的r次方-1，那就应该是e的百分之十次方-100000，但为什么讲义里是e的百分之十次方乘以100000