老师您好，A选项是不是因为TC下降所以新的portfolio的weighted才下降，为什么老是说是原来portfolio的风险下降导致呢？

fv 为何不是最好本金加上COUPON的钱,只是本金

SGAI越小，造假概率越高。 问题：为什么在下一页的解释中却说，SGAI增加更能说明造价呢

你好，这个图中，利润为什么是10块钱？在0时刻shortA得到990，然后买入B付出990，在1时刻B变成1010，利润不是1010减掉付出的990吗，为什么要减1000，A在0时刻被卖出了不是么

Quick Ratio 的分子不是cash+ short-term securities + receivable吗？ 怎么这里说是CA-Inventory了呢？

这个题应收账款的没给期末期初 默认是期末值了对吧？ 为什么内部人要看期末值呢？

老师你好 想问一个知识点 reading35中 如果project的risk大于公司的risk 然后依然使用了公司的wacc 那么npv会被高估 那么我想问下如果project的风险大于公司的风险 是不是代表project的wacc小于公司的wacc?就是说风险和wacc成反比 是这样吗？风险越大 wacc越小？

20000和25000为什么要处以365公式不是COGS除以存货么？什么时候存货需要除以365？

老师，这里的VND-CVA会是负数吗？感觉每期的风险敞口的现值之和会大于债券本身的价值，因为我觉得每个时间段的违约是互斥事件。

老师，这个题，正常计算没问题，但是有一个疑问，换个公式算，是不是就不一样了 E(i)=Rf+β（Rm-Rf）， 很明显，Rf、Rm都一样，则E(i)大就β大，请老师解释下，这个问题出在哪里