这是单尾号是双尾检验？显著性水平0.05，要除以2吗？每边0.025，那这样答案选C了？

原版书课后题2和3都涉及到dividend yield，但课程中并无涉及，所以不太明白

reading11 课后题7 为什么不是增值部分交税而是用整体资产交税呢

原版书第513页例题10，solution1的第二段，说the more balanced distriution of risk can be expected to REDUCE the tracking error of the strategy. 但是在第512页例题9，solution1的最后一段关于tracking error，说sector deviations have a greater bearing on active risk than do security-level differences. 我理解这两个例题都是在说long+short的active risk 也就是tracking error比long only大还是小。为什么两个题有不同答案呢？在第511页的小表，关于long+short的benefits & costs里，也有陈述：shorting may amplify the active risk。看起来与例题9的答案一致。请老师答疑，为什么三个地方，对long+short 的active risk (tracking error)的表述不一样呢？谢谢

老师第五题求讲解

OPTIMAL PORTFOLIOS到底是IC和CAL的交点还是EF和CAL的交点

课后题R32 28 为什么是bookvalue 谢谢

老师，这里的14题，房价下跌，不是会有更多资本来购买房产吗？所以为什么不是increase capital inflow?

15题c选项理解为，增加资本流出，出口增加，cash流入增加吗？

reading 49 example 8 的第四题不明白。