Reading35课后第2题，这个YTM为什么不等于coupon rate, 不是PR=YTM=CR吗？而且折现率不应该是YTM而是需要用YTM求出折现率不是吗？

为什么irr是同一个利率，如果每年利率不一样呢？

请问原版书习题reading29第6题怎么理解active risk会增加？不是把同行业的股票换成了不同行业的股票了吗？

你好，请问公式里net borrowing前面的符号为什么是加，而不是减呢？净借款增加这个是属于债务，为什么反而会是股权现金流增大

不理解为什么题目的意思是让算U最大的？

为什么10 year MBS return没有加1.0%,而是在一年的国债是那个直接加提前偿还风险spread？

老师您好，为何对于tc的解释是realized returns而不是forecasted active return？ 11题中为什么IR小不对呢？谢谢！

老师44答案怎么理解？equilibrium term structure models为什么用到的参数少？为什么Arbitrage-free models 允许time-varying 参数？

第31题与第22题是否解释不一致？第22题讲，新增的variable with highly correlated时，不会影响方程参数，但第33题则讲的会影响。

请问下第6题，没有说是完全有效市场，为什么Mv和instrinc value的差值是0呢？